Samengevat
Alle mensen zijn wolven in schaapskleren en hetzelfde geldt voor Douchinji Youichi, een jongen die altijd over verschillende dingen dagdroomt, maar nooit hardop iets zegt. Op een dag, toen ze een rode volle maan zag, kwam een meisje op hem af stormen voordat ze hem met een zilveren knokkel sloeg, waardoor hij bewusteloos werd geslagen en zich het incident niet echt kon herinneren. De volgende dag voegt een nieuwe student, Akatsuki Ayame, zich bij zijn klas.
Op weg naar huis ontdekt Youichi dat het meisje dat hem sloeg Ayame is, en haar zilveren knokkel haalt wat ze een 'wolf' noemt, iemands innerlijke gedachten of verlangens, uit een 'schaap', het oppervlakkige masker dat het innerlijke tegenhoudt. "Wolf" van de oppervlakte. Wanneer iemand echter vol verlangens is en geobsedeerd raakt door zijn innerlijke gedachten, ontgroeit de "wolf" het "schaap" en zal de persoon de wereld van de rode maan kunnen zien. Het meisje legt uit dat ze geen "schaap" heeft en dat ze er wel een zou willen hebben, dus vraagt ze Youichi om haar "schaap" te worden. Youichi stemt ermee in en markeert het begin van een verhaal over de roodkap die de wolf verslindt.